Мирная долина, раскинувшаяся под солнцем Китая, рискует потерять своё название. Казалось бы, что у обитателей долины есть всё, чтобы противостоять анимационному агрессору – Тай Лунгу (снежный барс). Это и мудрый мыслитель – Мастер Черепаха, великий сэнсей Мастер Шифу и его пятёрка учеников — настоящие мастера кунг-фу. Но  «беда приходит, откуда не ждали».

На церемонии Избранного жребий падает на неуклюжего панду По, которого никак нельзя назвать матером конг-фу. Мишка любитель готовить и поедать домашнюю лапшу, а тут ему предстоит стать обладателем свитка Дракона. Для этого По предстоит приобрести силы для противостояния врагу. Мастер Шифу и его пятёрка учеников пытаются отговорить По от опрометчивого шага. Однако панда не жалеет брать самоотвод и проявляет неожиданное упорство. После проигранной битвы на мосту начинается упорный курс тренировок панды По. Методика тренировок основана на любви мишки поесть. В тренировочном бою за любимый пельмешек По проявляет быстроту и ярость. За такие удовлетворительные результаты Мастер Шифу торжественно вручает панде свиток Дракона, однако тот оказывается пустым.

Тем временем в долину возвращается Тай Лунг и требует отдать ему свиток. По, героически бросается в бой, но проигрывает его и Лунг забирает свиток. Однако сила, оказывается не в свитке, а в избранном. Поэтому в финальном бою По открывает в себе силу настоящего дракона, у которого храброе сердце и он готов прийти на помощь друзьям.